Sharpe oranı nedir?
Getiriyi, risksiz getiri varsayımı üzerindeki fazlalık ve dalgalanmayla ilişkilendiren oran.
Sharpe oranı, alınan toplam risk başına üretilen fazla getiriyi özetlemeye çalışır. Hesap dönemi, veri sıklığı ve risksiz getiri varsayımı sonucu değiştirir.
Neden önemlidir?
Yüksek getiri daha yüksek dalgalanmayla gelmişse risk ayarlı sonuç farklı olabilir. Oran, aynı kategori ve aynı yöntem içinde daha anlamlıdır.
Aynı getiride daha düşük dalgalanma gösteren fonun Sharpe oranı, diğer varsayımlar eşitse daha yüksek çıkabilir.
Sık yapılan hatalar
Farklı dönem hesaplarını kıyaslamak
Negatif sonuçları bağlamsız sıralamak
Oranı gelecek performans garantisi sanmak
Şimdi bu bilgiyi kullanın.
Bu açıklama genel bilgi amaçlıdır. Vergi ve düzenleme gibi zamanla değişebilen konularda işlem tarihindeki resmî metin esas alınmalıdır.