Risk–getiri analizi nasıl yapılır?
Bir fonun yalnız ne kazandırdığına değil, bu sonuca hangi dalgalanma ve kayıp yolu üzerinden ulaştığına bakın.
İki fon aynı dönem getirisini üretse bile biri daha sert düşüşler yaşamış, diğeri daha istikrarlı ilerlemiş olabilir. Sağlıklı okuma; eş dönem getiri, oynaklık, maksimum düşüş ve toparlanma süresini birlikte değerlendirir.
Dönemi eşitleyin
Başlangıç ve bitiş günlerini bütün fonlarda aynı tutun.
Kayıp yolunu görün
Zirveden dibe en büyük gerilemeyi ve ne kadar sürdüğünü inceleyin.
Dalgalanmayı ölçün
Oynaklığı fonun kategorisi ve yatırım süresiyle birlikte okuyun.
Sonucu bağlama koyun
Getiri farkının hangi risk karşılığında oluştuğunu açıklayın.
%20 düşüşü telafi etmek için neden %25 gerekir?
100.000 TL’nin %20 değer kaybettiğini düşünün. Kalan 80.000 TL’nin yeniden 100.000 TL olması için 20.000 TL kazanması gerekir: 20.000 ÷ 80.000 = %25.
| Başlangıca göre düşüş | 100.000 TL’den kalan | Başlangıca dönüş için artış |
|---|---|---|
| %10 | 90.000 TL | %11,11 |
| %20 | 80.000 TL | %25 |
| %30 | 70.000 TL | %42,86 |
| %50 | 50.000 TL | %100 |
Telafi oranı = düşüş oranı ÷ (1 − düşüş oranı). Kayıp ve kazanç farklı tutarlar üzerinden hesaplandığı için aynı yüzdeler birbirini silmez.
Maksimum düşüş, bugün zararda olduğumu mu gösterir?
Hayır. İncelenen tarih aralığında önceki bir zirveden sonraki dibe kadar görülen en büyük gerilemeyi anlatır. Kişisel kâr veya zararınız alış fiyatınıza bağlıdır. Daha seyrek fiyatlarla hesaplanan düşüş, aradaki sert hareketleri göstermeyebilir.
Kısa geçmiş ayrıca etiketlendi mi?
Aykırı tek gün sonucu bozuyor mu?
Fon kendi kategorisiyle kıyaslandı mı?
Bu çerçeve yatırım önerisi üretmez. Fon verisi kullanıldığında kaynak, tarih ve veri yeterliliği ayrıca doğrulanmalıdır.