Reel getiri nasıl hesaplanır?
Nominal kazancın enflasyon sonrası satın alma gücüne nasıl dönüştüğünü formül ve örnekle görün.
Reel getiri, yatırımın nominal değişimini aynı dönemdeki enflasyondan arındırır. Yaklaşık çıkarma yerine doğru oran formülü kullanılır: (1 + nominal getiri) / (1 + enflasyon) − 1.
Dört adımda doğru okuma
Yatırım ve enflasyon için aynı dönemi seçin
Yüzdeleri ondalık orana çevirin
Nominal büyüme katsayısını enflasyon katsayısına bölün
Sonuçtan 1 çıkarıp yüzdeye dönüştürün
×Nominal getiri doğrudan alım gücü artışıdır
×Farklı dönem enflasyonu kullanılabilir
×Her durumda yalnız iki oranı çıkarmak yeterlidir
Yüzdeleri çıkarmak yalnız yaklaşık sonuç verir
Fon getirisi %20, aynı dönemin enflasyonu %15 ise fark 5 puandır; tam reel getiri %5 değildir. Alım gücü değişiminde getiri katsayısı enflasyon katsayısına bölünür. İki oran yükseldikçe basit çıkarma ile tam hesap arasındaki fark büyür.
Aylık fon getirisiyle yıllık enflasyonu karşılaştırmak dönemleri karıştırır. Başlangıç ve bitiş aylarını eşleştirin. TÜFE genel bir tüketim sepetini temsil eder; sizin harcama sepetinizdeki fiyat artışı farklı olabilir.
Kişisel alım gücü için net tutarı kullanın
Brüt pay getirisi, fonun fiyat performansını incelemek için yararlıdır. Kendi alım gücünüzü araştırırken uygulanacak vergi ve kişisel işlem maliyetlerini de hesaba katın. Aynı dönem ve aynı vergi varsayımı kullanılmayan iki sonuç karşılaştırılabilir değildir.
Enflasyonun henüz açıklanmadığı bir dönem için tahmini oran seçerseniz sonucu senaryo olarak okuyun. Henüz yayımlanmamış resmî veri yerine hesap girdisi kullanmak gerçekleşmiş reel kazanç ölçümü oluşturmaz.
Aynı dönem için alım gücü örneği
| Varsayım | Reel sonuç |
|---|---|
| %20 getiri, %15 enflasyon | 1,20 / 1,15 − 1 ≈ %4,35 |
| %10 getiri, %15 enflasyon | 1,10 / 1,15 − 1 ≈ −%4,35 |
| %15 getiri, %15 enflasyon | %0 |
Oranlar varsayımsaldır. Pozitif nominal kazanç her zaman pozitif alım gücü değişimi demek değildir.
Döviz veya altın karşılığı reel getiri midir?
Bunlar seçilen varlığa göre göreli karşılaştırmalardır. TÜFE ile ölçülen alım gücü hesabından farklıdır. Sonucu hangi ölçüte göre hesapladığınızı açık tutun.
Kaynak ve belge kontrolü
Bu rehber genel kavramları ve FonHesap’ın hesap örneklerini açıklar. Fonunuza ait strateji, risk, gider ve işlem koşullarını güncel resmî belgelerden kontrol edin. Kurum sayfasına bağlantı verilmesi FonHesap’ın o kurum tarafından onaylandığı anlamına gelmez.
- SPK — Menkul kıymet yatırım fonları tanıtım rehberi: fon yapısı ve temel belgeler.
- KAP — Fon bilgileri: fon koduna ait yatırımcı bilgi formu, izahname ve raporlar.
- FonHesap hesaplama yöntemi: getiri, varsayımsal vergi, net akış ve veri sınırları.
Bir hata görürseniz ilgili sayfayı ve kaynak belgesini bildirin. Maddi düzeltmeler düzeltme politikası kapsamında ele alınır.
Tanımı öğrendikten sonra fonun resmî yatırımcı bilgi formunu, güncel alım-satım esaslarını ve veri tarihini ayrıca kontrol edin.