Maliyet, vergi ve reel getiri analizi
Brüt performansı, yatırımcının yaklaşık net sonucu ve satın alma gücüyle karıştırmadan katmanlandırın.
Fon pay fiyatına yansıyan giderler, yatırımcının koşullarına bağlı vergi ve aynı dönemin enflasyonu farklı katmanlardır. Önce nominal sonucu hesaplayın; sonra geçerli maliyet ve vergi varsayımını, en sonda aynı dönem enflasyonunu uygulayın.
Nominal dönemi bulun
Başlangıç ve bitiş pay fiyatını aynı kaynaktan alın.
Maliyeti ayırın
Yönetim ücreti ile toplam gider oranını aynı kavram saymayın.
Vergiyi tarihle kontrol edin
Fon türü ve işlem tarihine uygun güncel resmî oranı doğrulayın.
Alım gücünü hesaplayın
Nominal sonucu aynı dönem enflasyon katsayısına bölün.
Para artarken alım gücü neden aynı hızda artmaz?
Vergi ve kişisel işlem maliyeti uygulanmadan, 100.000 TL’nin %30 artarak 130.000 TL olduğunu varsayalım. Aynı dönemde fiyatlar %20 yükselirse bu tutarın başlangıç dönemi alım gücü yaklaşık 108.333 TL olur.
| Hesap adımı | İşlem | Sonuç |
|---|---|---|
| Nominal değer | 100.000 × 1,30 | 130.000 TL |
| Başlangıç alım gücüyle | 130.000 ÷ 1,20 | 108.333,33 TL |
| Reel getiri | (1,30 ÷ 1,20 − 1) × 100 | %8,33 |
%30’dan %20’yi çıkarmak %10 verir; doğru reel oran %8,33’tür. Dönemler eşleşmeli, kişisel net sonuç hesaplanıyorsa uygulanabilir vergi ve işlem maliyetleri de ayrı ele alınmalıdır.
Reel sonuç ile hesabımdaki bakiye aynı şey mi?
Hayır. Bankadaki bakiye nominal TL tutarıdır. Reel karşılık, bu paranın başlangıç döneminin fiyatlarıyla ne kadar satın alabileceğini anlatır. Buradaki %30 ve %20 yalnız hesap örneğidir; güncel fon getirisi veya enflasyon verisi değildir.
Vergi oranı güncel kaynakta doğrulandı mı?
Enflasyon dönemi yatırımla aynı mı?
Yaklaşık sonuç açıkça etiketlendi mi?
Bu çerçeve yatırım önerisi üretmez. Fon verisi kullanıldığında kaynak, tarih ve veri yeterliliği ayrıca doğrulanmalıdır.