Fon sepeti nasıl oluşturulur?
Çok fon seçmenin tek başına çeşitlendirme olmadığını; rol, ortak risk ve ağırlık üzerinden sepet kurmayı öğrenin.
Fon sepeti, her fona açık bir rol vererek oluşturulur. Fon sayısından çok, portföylerin aynı varlık ve risklere ne ölçüde maruz kaldığı önemlidir. Ağırlıklar hedef, vade, likidite ve kayıp toleransıyla uyumlu olmalıdır.
Dört adımda doğru okuma
Sepetin amacını ve vadesini yazın
Her fonun rolünü tanımlayın
Ortak varlık ve risk çakışmasını kontrol edin
Ağırlık ve yeniden dengeleme kuralı belirleyin
×Fon sayısı arttıkça risk otomatik azalır
×Farklı isimli fonlar mutlaka farklı varlık taşır
×Geçmiş liderleri toplamak dengeli sepet oluşturur
Sepeti pay adediyle değil, TL ağırlığıyla okuyun
Fiyatları farklı iki fondan aynı sayıda pay almak eşit ağırlıklı sepet kurmaz. Her fonun TL değerini toplam sepet değerine bölün. Daha sonra ortak varlık, sektör, ihraççı ve kur maruziyetini araştırın.
Fon sayısı arttıkça farklılaşma otomatik artmaz. Aynı stratejiyi izleyen çok sayıda fon benzer riskleri tekrar edebilir. Portföy raporlarının tarihleri veya kapsamı farklıysa çakışma analizini kesin bir sonuç gibi okumayın.
Sepetin amacı araştırma sırasını belirler
Yakın zamanda kullanılacak para ile uzun vadeli birikim aynı likidite ihtiyacına sahip değildir. Her fonun sepet içindeki rolünü ve satış valörünü ayrı not edin. Ağırlıkların piyasa hareketiyle değişmesi, başlangıç dağılımının zaman içinde aynı kalmadığı anlamına gelir.
Ağırlığın dönem sonucuna katkısı
| Varsayımsal bölüm | Toplam getiriye katkı |
|---|---|
| %60 ağırlık, %4 dönem getirisi | +2,4 puan |
| %40 ağırlık, −%2 dönem getirisi | −0,8 puan |
| Ara işlem olmayan sepet | +%1,6 brüt sonuç |
Bu basit örnek ara alım-satım, vergi, valör ve yeniden dengeleme içermez; önerilen portföy dağılımı değildir.
Korelasyon düşükse risk ortadan kalkar mı?
Hayır. Geçmiş ilişki gelecekte değişebilir. Korelasyon için aynı tarihlerde yeterli gözlem gerekir; yalnız kategori adlarından hesaplanmış gibi sunulmamalıdır.
Kaynak ve belge kontrolü
Bu rehber genel kavramları ve FonHesap’ın hesap örneklerini açıklar. Fonunuza ait strateji, risk, gider ve işlem koşullarını güncel resmî belgelerden kontrol edin. Kurum sayfasına bağlantı verilmesi FonHesap’ın o kurum tarafından onaylandığı anlamına gelmez.
- SPK — Menkul kıymet yatırım fonları tanıtım rehberi: fon yapısı ve temel belgeler.
- KAP — Fon bilgileri: fon koduna ait yatırımcı bilgi formu, izahname ve raporlar.
- FonHesap hesaplama yöntemi: getiri, varsayımsal vergi, net akış ve veri sınırları.
Bir hata görürseniz ilgili sayfayı ve kaynak belgesini bildirin. Maddi düzeltmeler düzeltme politikası kapsamında ele alınır.
Tanımı öğrendikten sonra fonun resmî yatırımcı bilgi formunu, güncel alım-satım esaslarını ve veri tarihini ayrıca kontrol edin.