Fon için doğru karşılaştırma ölçütü nasıl seçilir?
Bir fonu mevduat, TÜFE, döviz, altın veya kategori ortalamasıyla ne zaman karşılaştırmanın anlamlı olduğunu öğrenin.
Doğru ölçüt, fonun yatırım stratejisi ve taşıdığı temel riske yakın olmalıdır. Altın fonunu yalnız mevduatla, hisse fonunu yalnız dövizle kıyaslamak fonun gerçek amacını ve riskini eksik gösterebilir.
Dört adımda doğru okuma
Fonun yatırım amacını okuyun
Temel varlık ve risk kaynağını belirleyin
Aynı tarih aralığındaki ölçütü seçin
Getiri farkını risk ve maliyetle birlikte yorumlayın
×Her fon için tek doğru ölçüt vardır
×Farklı tarih aralıkları kıyaslanabilir
×Ölçütü geçen fon otomatik olarak uygundur
Ölçütü sonuçtan sonra seçmeyin
Fonun resmî karşılaştırma ölçütünü önce izahname veya yatırımcı bilgi formundan öğrenin. Sonuç iyi görünsün diye yalnız geride kalan bir varlık seçmek araştırmayı yanıltır. Kategori medyanı da resmî ölçütün yerine geçmez; ayrı bir akran karşılaştırmasıdır.
Yabancı varlıklara yatırım yapan TL fiyatlı bir fonu yabancı para cinsinden bir endeksle doğrudan kıyaslamayın. Para birimi, başlangıç ve bitiş günleri, fiyat verisinin türü ve varsa dağıtımların ele alınışı uyumlu olmalıdır.
Üç kıyasın üç farklı amacı
Resmî ölçüt stratejinin kendi referansını; kategori medyanı benzer fonların ortanca sonucunu; altın, mevduat veya enflasyon ise alternatif kullanım ya da alım gücü sorusunu cevaplar. Aynı tabloda yer alsalar da bu sonuçları tek bir başarı puanına dönüştürmeyin.
Soruya göre karşılaştırma
| Araştırma sorusu | Uygun başlangıç |
|---|---|
| Stratejinin referansına göre sonuç? | Belgede tanımlı resmî ölçüt |
| Aynı kategorideki yeri? | Aynı dönem akran medyanı |
| Alım gücü değişti mi? | Aynı dönem TÜFE |
Yeterli veri yoksa fark veya korelasyon üretilmez. Dönem ve para birimi eşleşmesi sayısal kıyastan önce gelir.
Ölçütü geçmek fonu bana uygun yapar mı?
Hayır. Bu geçmiş döneme ilişkin bir karşılaştırmadır. Vade, likidite, risk ve kişisel ihtiyaçlar ayrıca değerlendirilir.
Kaynak ve belge kontrolü
Bu rehber genel kavramları ve FonHesap’ın hesap örneklerini açıklar. Fonunuza ait strateji, risk, gider ve işlem koşullarını güncel resmî belgelerden kontrol edin. Kurum sayfasına bağlantı verilmesi FonHesap’ın o kurum tarafından onaylandığı anlamına gelmez.
- SPK — Menkul kıymet yatırım fonları tanıtım rehberi: fon yapısı ve temel belgeler.
- KAP — Fon bilgileri: fon koduna ait yatırımcı bilgi formu, izahname ve raporlar.
- FonHesap hesaplama yöntemi: getiri, varsayımsal vergi, net akış ve veri sınırları.
Bir hata görürseniz ilgili sayfayı ve kaynak belgesini bildirin. Maddi düzeltmeler düzeltme politikası kapsamında ele alınır.
Tanımı öğrendikten sonra fonun resmî yatırımcı bilgi formunu, güncel alım-satım esaslarını ve veri tarihini ayrıca kontrol edin.