Fon karşılaştırma matrisi
Karşılaştırmayı yalnız getiri sütunundan çıkarıp amaç, risk, maliyet, likidite ve portföy eksenlerine yayın.
Önce benzer amaç ve stratejideki fonları seçin. Ardından ortak tarih aralığında getiri ve riski; güncel belgelerle maliyet, valör ve portföy farklarını ayrı ayrı karşılaştırın. Tek bir evrensel kazanan ilan etmeyin.
Evreni daraltın
Farklı amaçtaki fonları sırf getirileri yakın diye eşleştirmeyin.
Tarihi sabitleyin
Yeni kurulan fonun kısa geçmişini uzun geçmişle eşit saymayın.
Ölçütü seçin
Fonun temel varlık ve risk kaynağına yakın karşılaştırma ölçütü kullanın.
Son kararı bölün
Getiri, risk, maliyet ve likidite için ayrı sonuç yazın.
Aynı sonuç, farklı yol: iki örnek fon
A ve B gerçek fon kodları değildir. İkisinin de aynı dönemde 100.000 TL’yi 120.000 TL’ye taşıdığını varsayalım. Ara tarihlerdeki değerler, yalnız dönem sonuna bakmanın neyi gizleyebileceğini gösterir.
| Gözlem noktası | Örnek A | Örnek B |
|---|---|---|
| Başlangıç | 100.000 TL | 100.000 TL |
| İlk gözlem | 110.000 TL | 102.000 TL |
| İkinci gözlem | 88.000 TL | 101.000 TL |
| Dönem sonu | 120.000 TL | 120.000 TL |
Bu dört gözlemde A’nın zirveden düşüşü %20, B’nin yaklaşık %0,98’dir. İkisinin dönem getirisi %20 olsa da izlenen yollar farklıdır. Bunlar tam günlük seri üzerinden hesaplanmış risk ölçümleri değildir.
Daha az düşen fon her zaman daha iyi mi?
Tek ölçüt yeterli değildir. Önce amaç ve dönemi eşitleyin; sonra aynı dönemin düşüşünü, maliyetini ve paraya erişim koşullarını değerlendirin. Kısa bir örnekteki sakin seyir, gelecekteki riskin düşük olacağını kanıtlamaz.
Fonlar benzer stratejide mi?
Veri günleri gerçekten aynı mı?
Maliyet ve valör farkı görünür mü?
Bu çerçeve yatırım önerisi üretmez. Fon verisi kullanıldığında kaynak, tarih ve veri yeterliliği ayrıca doğrulanmalıdır.